海通国际报告指,友邦(01299.HK) +4.500 (+5.964%) 沽空 $12.83亿; 比率 26.290% 公布第三季按固定汇率计算的新业务价值增长达25%,对比2025年上半年为14%,金额达14.76亿美元,优於市场预期。新业务价值利润率按年提升5.7个百分点至58.2%,首年标准保费增长14%。代理人渠道表现强劲,第三季按年增长19%,贡献集团超过70%新业务价值;合作分销渠道新业务价值亦实现46%的按年增长。第三季新业务合同服务利润率(NB CSM)按年增幅超过25%。
海通将友邦2025至2027年新业务价值预测调升1.8%至2.5%,目标价由97.8港元上调至99.5港元。该行认为友邦的长期增长前景稳固,支持因素包括精英代理人团队、快速成长的合作渠道、跨区域布局、优质客户群、多元化产品组合及强劲盈利能力。重申对其「优於大市」评级。(ad/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-11-03 16:25。)
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