野村发表亚太区市场略报告，预计夏季市场将出现波动，因为日程表上有多个风险事件，市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限，因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议，野村认为将对资产配置策略产生重大影响，一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上，监於这两个贸易集团的规模，关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《大行》大摩列出亚太区(日本除外)焦点股名单(表)野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级，建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%，并列出相关中资股名单及组合权重：只列出中资股：股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《大行》高盛降比亚迪(01211.HK)目标价至416元 「618」促销影响或低於预期阿里巴巴-W(09988.HK) +0.300 (+0.265%) 沽空 $8.58亿; 比率 23.605% │7%腾讯(00700.HK) +4.600 (+0.923%) 沽空 $6.46亿; 比率 16.417% │6.5%招商银行(03968.HK) +1.000 (+2.079%) 沽空 $5.53千万; 比率 12.907% │2.5%比亚迪(01211.HK) +6.600 (+1.713%) 沽空 $5.79亿; 比率 17.277% │2.3%中国平安(02318.HK) +0.600 (+1.316%) 沽空 $1.50亿; 比率 17.881% │2%网易-S(09999.HK) +3.900 (+2.024%) 沽空 $9.51千万; 比率 14.868% │1.5%京东-SW(09618.HK) -0.500 (-0.389%) 沽空 $7.08千万; 比率 12.460% │1.5%安踏体育(02020.HK) -0.950 (-1.008%) 沽空 $3.62千万; 比率 17.242% │1.5%美的集团(00300.HK) -1.735 (-2.195%) 沽空 $7.40千万; 比率 34.959% (000333.SZ) -3.140 (-3.972%) │1.5%生益科技(600183.SH) -0.180 (-0.687%) │1%双环传动(002472.SZ) -0.270 (-0.848%) │1%百胜中国(09987.HK) +0.200 (+0.058%) 沽空 $4.41百万; 比率 13.034% │1%贝壳(02423.HK) -1.100 (-2.268%) 沽空 $4.00千万; 比率 12.510% │1%宁德时代(03750.HK) -5.600 (-1.809%) 沽空 $2.32亿; 比率 40.354% (300750.SZ) +0.660 (+0.264%) │1%立讯精密(002475.SZ) -0.100 (-0.329%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) +6.690 (+2.962%) │1%舜宇(02382.HK) +0.250 (+0.419%) 沽空 $3.76千万; 比率 16.274% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%，评级「减持」。相关港股名单及组合权重：相关内容《大行》汇丰研究：阿里食品配送和即时购物逾百亿人币投资非全部属新增股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) +1.550 (+2.359%) 沽空 $2.66亿; 比率 26.416% │2.5%港交所(00388.HK) -1.600 (-0.405%) 沽空 $1.92亿; 比率 20.888% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-06-03 12:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)