里昂发表报告指,最近与SK海力士(000660.KS)的会议,进一步提升对其HBM4供应及中期定价的能见度。HBM4目前已进入量产阶段,预计下半年将开始大规模出货。多年度供应合约的讨论显示,需求正朝向结构性合约化方向转变。
报告指,海力士近期与Nvidia(NVDA.US) 达成的合作夥伴关系,涵盖共同开发下一代AI应用记忆体,进一步巩固海力士作为AI基础设施关键供应商的地位。该行指,其预计於2026年第三季在美国发行ADR,以及可能被纳入SOX指数,均为近期催化剂。该股现交易於预测市盈率仅5倍,料估值重评持续,重申「高度确信跑赢大市」评级,目标价370万韩圜。(ha/da)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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