美银证券研究报告指,国药控股(01099.HK) +0.800 (+4.274%) 沽空 $3.79千万; 比率 17.482% 上半年总收入按年跌2.9%至2,860亿元人民币(下同),毛利率由去年同期的7.4%降至7.1%,归属股东净利润按年下降6.4%至35亿元。至於次季,总收入按年跌2.1%、按季升1.9%至1,444亿元,归属股东净利润按年跌12%至20亿元。
为反映带量采购扩张对药品及医疗器械业务的影响,该行将2025至27年收入预测下调1.6%至1.7%,盈利预测下调3.1%、2.9%及2.8%。目标价由22.2港元升至23元,重申「买入」评级。(ss/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-10-22 16:25。)
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