高盛发表研究报告指出,洛阳钼业(03993.HK) -0.570 (-3.029%) 沽空 $2.63亿; 比率 24.837% 首季纯利为77.6亿元人民币,按年增长97%;经常性纯利为81亿元人民币,相当於该行全年预测的23%及市场共识的25%,略低於该行预期但符合市场共识。该行认为,巴西铌及磷业务利润逊预期,以及刚果铜矿业务因硫磺及能源价格上升导致单位成本增加,将拖累业绩表现。
高盛认为,当前估值具吸引力,估计现价反映2028年目标达成的铜价为每吨8,615美元,较现货价13,300美元低35%。该行下调洛阳钼业2026至2028年经常性盈利预测3%至6%,H股目标价由27港元下调至25港元,A股目标价由28元人民币下调至26元人民币,维持H股及A股的「买入」评级。(ec/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-04-27 16:25。)
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