中银国际发表报告,指外汇波动与内存成本压力影响比亚迪电子(00285.HK) +0.360 (+1.372%) 沽空 $1.83亿; 比率 31.413% 短期利润,其2026年第一季业绩好坏参半,营收按年增长4%,毛利率按季改善1.2个百分点,但净利润按年大幅下降96%。主要是由於组装与零部件业务结构变化;来自母公司比亚迪的发货量减少;外汇损失。
虽然面临持续的智能终端市场逆风,公司2026年全年业绩指引保持不变。考虑到比亚迪电子在服务器业务方面取得的紮实进展,该行预计其中期前景依然稳固,且当前估值并不苛刻。目标价由38.7港元降至37.1港元,相当於预测明年市盈率15倍。评级「买入」。(ha/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-04-29 16:25。)
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