瑞银研究报告指,将中国金茂(00817.HK) -0.050 (-3.378%) 沽空 $4.69百万; 比率 10.707% 目标价由1港元升至1.6港元,维持「中性」评级。
瑞银表示,公司上半年归属股东净利润按年下跌22%,主要因支付永续资本证券(PCS)利息32.8亿元人民币(下同)。考虑到PCS利息支出持续影响,以及2025至27年物业开发业务毛利率预测下调至11%至13%,该行亦将同期核心盈利预测下调24%至51%。
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公司在土地储备方面仍然积极,上半年购入土地权益价值222亿元,意味可售资源总额约1,000亿元,高於上半年530亿元的合约销售额。公司目标全年年权益投资额为320亿元,预计将支持下半年至明年的销售增长。(ss/a)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-09-03 16:25。)
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