美银证券下调对光大环境(00257.HK) +0.180 (+3.805%) 沽空 $7.39百万; 比率 7.050% 今明两年每股盈利预测10%及9%,最新预测较市场共识低8%,反映污水处理量及盈利率下降、光大绿色科技盈利率下降、转废为能盈利率下跌、今年债务本上升及光大水务资本开支上升。
该行又指,对光大环境更为负面的观点,基於预测全年核心每股盈利跌11%、全年每股派息或因减值风险减少逾11%,料今明两年股息率在没有减值影响下亦跌至5.3及5.6厘的不吸引水平,对比同业北京水务(00371.HK) +0.050 (+1.976%) 沽空 $3.57百万; 比率 12.579% 的6.4厘。该行料公司短期面对盈利压力,纵使中期资金流会因资本开支减少而改善。该行指出,公司主席11月年届60岁退休年龄,公司2022年更换主席录13亿元减值。
相关内容《公司业绩》北控水务(00371.HK)全年纯利18.96亿人币升60.5% 末期息维持8.7港仙
该行把光大环境目标价由4.4元降至3.3元,投资评级由「买入」降至「跑输大市」。(fc/k)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-09-11 12:25。)
AASTOCKS新闻