高盛发表报告指出,金界(03918.HK) +0.170 (+2.891%) 沽空 $4.23百万; 比率 7.631% 中期业绩受累於一次性减值,录得亏损100万美元,EBITDA录5,600万美元,按年跌61%。倘剔除一次性非现金减值的EBITDA为1.45亿美元,按年升1%,意味着第二季为6,430万美元,按季跌20%。
对於恢复派息的考量,金界认为仍需考虑柬埔寨综合度假村Naga 3未来的资本需求,公司於该项目目前已累积投入约7.8亿美元。一旦修订後的发展计划最终确定,公司於恢复派息和政策方面将有更好的能见度。该行维持对其下半年每股派息4美仙的预测,相对於疫情前为4至8美仙。
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此外,该行将金界2024至2026年核心EBITDA预测(不包括非现金减值)下调16%,目标价由4.35元下调至3.83元,维持「中性」评级,同业中偏好银娱(00027.HK) +1.080 (+2.687%) 沽空 $8.83千万; 比率 21.217% 及澳博(00880.HK) +0.030 (+1.024%) 沽空 $1.03千万; 比率 19.801% 。(jl/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-09-05 16:25。)
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