中金研究报告指出，招商局港口(00144.HK) +0.290 (+1.963%) 沽空 $2.49千万; 比率 23.125% 上半年港口主业表现亮眼，收入64.57亿港元，按年增11.4%，归母净利润35.84亿港元，对应每股基本盈利85.4港仙，按年跌19.5%，公司业绩低於该行预期，主要由於来自参股公司上港集团贡献投资收益减少。
上半年公司主要控股海外码头货柜吞吐量增速亮眼，公司通过开发引入新货柜航线，斯里兰卡HIPG码头货柜吞吐量按年增542.9%，此外公司通过对部分海外码头进行设备升级带来业务量增长，如西非TCP码头上半年货柜货量按年增24.6%。向後看，中金认为随着海外港口腹地经济增长及公司持续赋能营运，海外港口业务量有望实现长期较高增长。
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中金维持2025年净利润基本不变，首次引入2026年净利润77亿港元，当前股价对应8.2倍2025年市盈率和8.0倍2026年市盈率，维持「跑赢行业」评级；由於2025年存在较大非经常亏损，中金基於2026年盈利进行估值，上调目标价13.8%至16.5港元，目标价对应2025年9.3倍市盈率和2026年9倍市盈率。(hc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-09-05 16:25。)
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