高盛發表研究報告指,明源雲(00909.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $6.12百萬; 比率 14.168% 上半年業績遜於預期,但自2022年以來公司首次錄得經調整淨利潤。期內,收入按年跌16%,遜於該行及市場預測10%;核心雲服務收入降14%;大部分雲業務收入均遜於預期。不過,由於公司終止營運虧損的產品線,並採取有效的成本控制,帶動毛利率高於該行預期,而經調整營運開支按年下降20%,帶動經調整淨利潤錄3,300萬元人民幣。
該行表示,由於明源雲中期業績遜於預期,加上中國地產行業持續受壓,下調公司2025至2027年的收入預測9至12%,預計其海外業務和人工智能計劃可在中期內恢復收入增長。受惠於人工智能效率提升,該行上調公司2027年經調整淨利潤率1.6個百分點,又將目標價由2.25元調升至2.55元,維持「中性」評級。(sl/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-09-05 16:25。)
相關內容《公司業績》明源雲(00909.HK)全年虧損收窄至5.86億元人民幣 派特別息0.1港元
AASTOCKS新聞