野村发表亚太区市场略报告，预计夏季市场将出现波动，因为日程表上有多个风险事件，市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限，因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议，野村认为将对资产配置策略产生重大影响，一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上，监於这两个贸易集团的规模，关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《大行》野村升京东健康(06618.HK)目标价至52元 上半年收入及盈利料胜预期野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级，建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%，并列出相关中资股名单及组合权重：只列出中资股：股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《大行》野村料腾讯(00700.HK)第二季收入按年增长10%阿里巴巴-W(09988.HK) +3.300 (+2.933%) 沽空 $14.42亿; 比率 15.026% │7%腾讯(00700.HK) +2.000 (+0.387%) 沽空 $8.15亿; 比率 11.366% │6.5%招商银行(03968.HK) +0.800 (+1.566%) 沽空 $2.37亿; 比率 31.696% │2.5%比亚迪(01211.HK) +2.600 (+2.100%) 沽空 $8.03亿; 比率 29.567% │2.3%中国平安(02318.HK) +1.350 (+2.621%) 沽空 $3.82亿; 比率 17.157% │2%网易-S(09999.HK) +5.200 (+2.500%) 沽空 $3.86亿; 比率 29.816% │1.5%京东-SW(09618.HK) +3.700 (+2.972%) 沽空 $3.35亿; 比率 12.690% │1.5%安踏体育(02020.HK) +1.200 (+1.298%) 沽空 $1.10亿; 比率 15.082% │1.5%美的集团(00300.HK) +0.150 (+0.193%) 沽空 $3.34千万; 比率 15.022% (000333.SZ) +0.200 (+0.275%) │1.5%生益科技(600183.SH) -0.960 (-2.563%) │1%双环传动(002472.SZ) +0.050 (+0.147%) │1%百胜中国(09987.HK) +11.000 (+2.988%) 沽空 $3.75千万; 比率 18.286% │1%贝壳(02423.HK) +1.100 (+2.270%) 沽空 $2.72千万; 比率 6.295% │1%宁德时代(03750.HK) +21.000 (+5.615%) 沽空 $1.22亿; 比率 10.450% (300750.SZ) +5.700 (+2.147%) │1%立讯精密(002475.SZ) -0.670 (-1.701%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) +8.140 (+3.748%) │1%舜宇(02382.HK) -0.250 (-0.327%) 沽空 $1.07亿; 比率 17.804% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%，评级「减持」。相关港股名单及组合权重：相关内容《大行》瑞银降美团(03690.HK)目标价至172元 料今年斥250亿人币投资外卖业务股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) +1.150 (+1.700%) 沽空 $2.98亿; 比率 22.509% │2.5%港交所(00388.HK) +3.000 (+0.703%) 沽空 $2.07亿; 比率 11.577% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-07-18 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)